Attention, crise de compliquite en vue !
Déterminer la date de valeur ou une date d'échéance peut paraître simple car, au départ, il suffit juste d'ajouter un nombre de jours à une date de référence pour les déterminer.
Cependant, une fois cette date calculée, il faut vérifier si elle correspond bien à un jour ouvré dans la devise considérée, c'est à dire à un jour où il sera possible de payer ou recevoir cette devise via les systèmes de règlement.
Il faut donc tenir compte des jours de fermeture de ces systèmes pour la devise en question. Pour cela, les cambistes disposent d'un calendrier spécial (dit calendrier cambiste
) qui leur indique les jours où les systèmes de règlement des principaux pays sont fermés.
Mais cela va plus loin car il faut savoir que si le Dollar US (USD) est fermé
à une date donnée, alors cette date sera également fermée
pour les autres devises. Pourquoi ?
Tout simplement parce que plus de 90% des transactions sur le marché des changes (change comptant, change à terme, swap de change) font intervenir un couple de devises et que dans ce couple, une des devises est souvent le Dollar US.
On devra donc tenir compte de cette éventuelle fermeture et corriger la date en fonction des conventions de report propres au marché des changes.
