Trésorerie
Aperçu des prêts/emprunts
Comment se déroule une opération de prêt ou d'emprunt ? Dans quel contexte ce type d'opération est-il utile sur le marché des changes ?
Pourcentages
Calculs d'intérêts
On sait tous, plus ou moins, calculer des intérêts. Mais savez-vous qu'il existe plusieurs méthodes de calcul ? Et quelle est la base de calcul à utiliser pour les opérations qui nous intéressent ?
Dates
Échéances et durées
Tout comme les produits de change, les prêts et emprunts en devise s'appuient sur des règles et des conventions. Comment déterminer les échéances d'une opération ? Et si l'échéance tombe un jour férié ? Comment calculer la durée d'une opération ?
Anticipation
Terme contre terme
Comment gérer le risque de taux quand on sait que l'on aura à emprunter (ou prêter) des devises dans un certain temps ? Le terme contre terme n'est finalement qu'une simple histoire d'anticipation. Comment cela fonctionne-t-il ?
Différentiel
Forward Rate Agreement
Le Forward Rate Agreement (FRA) a la même finalité que le terme contre terme. Il offre cependant plus de souplesse et de facilité de mise en œuvre. Qu'est-ce qui fait la différence ?